ارز ديجيتال

دهم آگوست سال ۲۰۱۷ بود كه «ويتاليك بوترين» و «جوزف پون»، اولين پيش‌نويس پروژه‌اي با عنوان «پلاسما» را منتشر كردند. حال با انتشار اخبار بيشتر حول محور اين پروژه، تصميم گرفتيم تا نگاهي نزديك‌تر به اين فناوري نوين داشته باشيم و شما را با جنبه‌هاي مختلف آن آشنا كنيم. در ادامه با ارزديجيتال همراه باشيد.

پيش از شروع لازم به ذكر است كه پلاسما، ساختار و استفاده‌هايي مشابه «شبكه لايتنينگ» دارد كه در بلاك چين بيت كوين مورداستفاده قرارگرفته. از همين رو پيشنهاد مي‌شود كه پيش از خواندن ادامه مطلب، نگاهي به شبكه لايتنينگ بيت كوين نيز بياندازيد.

بيشتر بخوانيد: از شبكه لايتنينگ تا مقياس پذيري و آينده بيت كوين

چرا وجود پلاسما ضروري است؟

كاربرد واقعي ارزهاي ديجيتال در آينده به مقياس پذيري آن‌ها (كارمزد كم و تراكنش هاي سريع) بستگي دارد. متأسفانه بيت كوين و اتريوم، به‌عنوان دو قطب اصلي در حوزه كريپتو، در بحث تعداد تراكنش‌ها در واحد زمان، با محدوديت‌هاي زيادي مواجه‌اند. از همين جهت، استفاده از شبكه‌هاي اين ارزها در برخي از كاربردها، مي‌تواند باعث به‌زانو درآوردن آنها شود.

به‌عنوان‌مثال، مسئله مقياس‌پذيري ارزهاي ديجيتال با مقايسه آنها با پلتفرم‌هاي متمركزي نظير «ويزا»، ضعف‌هاي آنها را بيش‌ازپيش نمايان مي‌كند. چرا كه ويزا توانايي انجام بيش از ۲,۰۰۰ تراكنش بر ثانيه را دارد و اين رقم براي اتريوم، تنها پانزده تراكنش در ثانيه است.

پلاسما چيست؟

اتريوم پلاسما، راه‌حلي نوين در شبكه اتريوم است كه به اين بلاك چين امكان مي‌دهد تا تراكنش‌هاي بسيار بيشتري را در واحد ثانيه به اتمام برساند. درست مانند لايتنينگ بيت كوين، پلاسما نيز تراكنش‌ها را به‌صورت «خارج از زنجيره» (Off-Chain) انجام مي‌دهد و از شبكه بلاك چين اتريوم به براي تأمين امنيت تراكنش‌ها بهره مي‌برد.

از همين رو مي‌توان پلاسما را به‌مانند «ترو بايت» و تكنيك‌هايي نظير «تغيير حالت» (State Channel)، راه‌حلي خارج بلاك چيني به‌حساب آورد. در چنين تكنيك‌هايي، عمليات‌هاي صورت گرفته از زنجيره اصلي اتريوم خارج و به‌صورت «آف چين» پردازش مي‌شوند و در نهايت چنين كاري موجب خواهد شد تا تراكنش‌ها سريع‌تر انجام شده و مقياس‌پذيري شبكه بالاتر رود. از طرف ديگر استفاده از فناوري‌هاي مشابه، مي‌تواند امنيت و قطعيت عمليات‌هاي درون زنجيره‌اي را فراهم كند.

درعين‌حال پلاسما به شبكه اتريوم اين امكان را مي‌دهد تا يك بلاك چين كوچك‌تر و وابسته به زنجيره اصلي را ايجاد نمايد كه به‌اصطلاح «بلاك چين فرزند» (Child Blockchain) ناميده مي‌شود. چنين زنجيره‌هايي، خود نيز مي‌توانند زنجيره‌هايي وابسته را توليد كنند كه آنها نيز از قابليتي مشابه برخوردارند. پس مي‌توان گفت كه پلاسما در بستري از بلاك چين اصلي شاخه‌هاي مختلفي از آن را توليد مي‌كند.

باعرضه پلاسما، نحوه اجرا و كنترل قراردادهاي هوشمند توسط اتريوم تغيير چنداني نخواهد كرد. با به‌كارگيري پلاسما، تنها تراكنش‌هاي تكميل شده بر روي بلاك چين اصلي اتريوم قرار خواهند گرفت. مي‌توان اين‌طور در نظر گرفت كه شاخه‌هاي ايجادشده توسط پلاسما، در بازه‌هاي زماني مشخصي، اطلاعات تراكنش‌ها را به زنجيره اصلي منتقل مي‌كنند.

در نتيجه عمليات‌هاي پيچيده‌تري امكان انجام بر روي زنجيره‌هاي وابسته را خواهند داشت كه به توسعه‌دهندگان اين امكان را مي‌دهند تا برنامه‌هاي كاملي را براي هزاران كاربر اجرا نمايند. زنجيره پلاسما مي‌تواند با سرعتي بالاتر و كارمزد كمتر نسبت به زنجيره اصلي فعاليت كند چراكه نيازي به تكرار در تمام بلاك چين اتريوم ندارند.

پلاسما چگونه عمل مي‌كند؟

پيش از اينكه به نحوه عملكرد پلاسما بپردازيم، لازم است تا استفاده‌هاي اين فناوري در دنياي واقعي را شرح دهيم.

بياييد اين‌گونه تصور كنيم كه شما قصد داريد تا يك بازي جمع‌آوري اشياي ديجيتالي را در پلتفرم اتريوم راه‌اندازي كنيد. اشياي جمع‌آوري‌شده نيز توكن هاي ERC-721 هستند كه نمونه‌هاي ديگري از آنها وجود ندارد (درست مانند بازي كريپتوكيتيز). اما درعين‌حال قابليت‌هايي در بازي وجود دارد كه به بازيكنان اين امكان را مي‌دهند كه رو به روي يكديگر قرار گيرند (مانند بازي پوكمون گو). اجراي عمليات‌هايي چنين پيچيده بر روي زنجيره اصلي هزينه‌بر خواهد بود، از همين رو شما تصميم مي‌گيريد كه از پلاسما براي اجراي بازي خود بهره بگيريد.

قراردادهاي هوشمند بر روي زنجيره اصلي اتريوم ايجاد مي‌شوند. اين قراردادهاي هوشمند درست مانند ريشه‌هاي زنجيره وابسته پلاسما عمل مي‌كنند. اين بخش از زنجيره اصلي، قوانين پايه و فهرست گزارش هش هاي زنجيره وابسته را در خود دارد و كاربران اين اجازه را مي‌دهد تا دارايي‌هاي خود را ميان زنجيره اصلي و زنجيره وابسته اتريوم جابجا نمايند.

پس‌ازاينكه زنجيره وابسته در بستري از زنجيره اصلي ايجاد شد، زنجيره وابسته داراي الگوريتم اجماعي مستقل از زنجيره اصلي اتريوم خواهد بود. در اين مثال از «اثبات سهام» استفاده مي‌كنيم. اين مكانيزم اجماع بر پايه قدرت ماينرها در هش كردن بلاك چين ايجاد نمي‌شود، بلكه در اينجا تعداد بلاك‌هاي ايجادشده ملاك خواهد بود. از طرف ديگر در صورت رعايت نكردن قوانين و ايجاد بلاكي مشكوك، تراكنش از بين خواهد رفت. چنين الگوريتمي از نمونه «اثبات كار» سريع‌تر خواهد بود و امكان ايجاد سريع‌تر بلاك‌ها را فراهم مي‌كند.

حال با شروع زنجيره وابسته، مي‌توان قوانين اصلي بازي را تعيين نمود و قرارداد هوشمند بازي را به همراه تمامي جزئيات آن بر روي زنجيره وابسته گسترش داد. در اينجا توكن ها همچنان ERC721 خواهند بود كه ابتدا بر روي زنجيره اصلي اتريوم ايجاد و سپس به‌وسيله پلاسما، به زنجيره وابسته منتقل‌شده‌اند.

پس از اجراي كامل زنجيره وابسته، ايجادكنندگان بلاك در بازه‌هاي زماني مشخص اعتبار زنجيره و سالم بودن تراكنش‌ها بر اساس قوانين اجماع را بر روي زنجيره اصلي تائيد مي‌كنند. در اينجا هر كاربري كه بازي را انجام مي‌دهد، درواقع بدون ارتباط مستقيم با زنجيره اصلي، نرم‌افزار را اجرا خواهد كرد.

آيا پلاسما امنيت دارد؟

احتمالاً بعد از خواندن مطالبي كه براي شما تهيه‌ كرديم، اين سؤال در ذهنتان ايجادشده باشد كه «پلاسما چقدر امنيت دارد؟» يا اينكه «آيا تراكنش‌هاي زنجيره وابسته غيرقابل‌تصرف و قطعي هستند؟» براي پيدا كردن پاسخ به اين سؤالات در ادامه با ما همراه باشيد.

فرض مي‌گيريم كه يك موسسه يا فرد خاص كنترل صد در صدي بر توليد و نظارت زنجيره وابسته داشته باشد و بتواند هش ريت ها، سهام‌ها و … را كنترل نمايد. در اينجا پلاسما ضمانت مي‌كند كه هر فردي در هر زماني كه تمايل داشته باشد مي‌تواند سرمايه‌هاي خود را به بلاك چين اصلي منتقل نمايد. از اين رو حتي اگر يك هكر بخواهد كنترل شبكه را به‌دست بگيرد، در بدترين حالت تنها مي‌تواند شما را وادار به ترك زنجيره وابسته نمايد.

مكانيزم امنيتي اصلي پلاسما، «خروجي‌هاي پلاسما» (Plasma exits) نام دارد. به‌وسيله اين قابليت تمام شركت‌كنندگاني كه از پلاسما استفاده مي‌كنند، مي‌توانند هرزماني كه بخواهند دارايي‌هاي خود را از زنجيره‌هاي وابسته خارج كرده و به زنجيره اصلي اتريوم بازگردند.

وقتي يكي از كاربران پلاسما چين بخواهد دارايي‌هاي خود را به زنجيره اصلي بازگرداند، مي‌تواند از گزينه «تراكنش خروج» استفاده نمايد. به‌واسطه اين تراكنش و به‌وسيله گزارش‌ها و سوابق تراكنش، تائيد اصالت حساب انجام خواهد گرفت و كاربر مي‌تواند دارايي‌هاي خود را به زنجيره اصلي بازگرداند. در اينجا بخشي با عنوان «مدت‌زمان چالش» وجود خواهد داشت. اين مكانيزم در بسياري از راه‌حل‌هاي خارج زنجيره‌اي مانند لايتنينگ شبكه بيت كوين نيز وجود دارد. در اينجا شما به تمام افراد حاضر اين اجازه را مي‌دهيد كه ادعاي شما مبني بر صحيح بودن اصالت دارايي‌ها را به چالش كشيده و آن را تائيد نمايد. در پلاسما اين تائيد مي‌تواند به‌وسيله سوابق تراكنش صورت گيرد، درحالي‌كه لايتنينگ يك پيام امضاشده از فردي ديگر را به‌منزله تائيد در نظر خواهد گرفت.

به‌علاوه براي اينكه افراد ديگر را تشويق به تائيد سوابق خود كنيد، ملزم به قرار دادن مبلغي اندك به‌عنوان جايزه خواهيد بود. اين حالت درست مانند زماني خواهد بود كه شما مالي را دزديده باشيد و بگوييد «پنج دلار به شما مي‌دهم اگر بتوانيد من را دستگير كنيد!»

در حالت عادي اگر «باب» بخواهد X مقدار اتريوم را به زنجيره اصلي منتقل كند، مي‌بايست تراكنش خروجي را انتخاب كرده و به‌عنوان تضمين، وجهي را به‌صورت جايزه تعيين نمايد. اگر فردي اين تراكنش را به چالش نكشد، مقدار اتريوم موردنظر به زنجيره اصلي منتقل خواهد شد. اگر تراكنش نتواند از چالش با موفقيت عبور كند، تراكنش صورت نمي‌گيرد و جايزه به فردي كه آن را به چالش كشيده، تعلق خواهد گرفت. پس تمام كاربران پلاسما از گزارش بلاك‌هاي مشكل‌دار بر روي زنجيره وابسته، جايزه دريافت خواهند كرد.

مزاياي پلاسما

• پلاسما اين امكان را به بلاك چين اتريوم مي‌دهد تا تراكنش‌هاي بيشتر از ميزان فعلي را انجام دهد.
• به‌وسيله پلاسما، بسياري از برنامه‌هاي كاربردي رقابتي كه در ازاي شركت، سود مالي براي كاربران خواهند داشت، به لطف بالا رفتن ظرفيت تراكنش‌ها، امكان ايجاد پيدا خواهند كرد. از طرف ديگر سرعت تراكنش‌ها به‌اندازه‌اي بالا خواهد رفت كه نرم‌افزارهاي غيرمتمركز نگران انباشت سفارش‌ها و تراكنش‌ها نخواهند بود.
• به دليل كمتر شدن قابل‌توجه نودها، پروسه انجام تراكنش‌ها، تسريع شده و كارمزدها به كمترين ميزان خواهند رسيد.
• به‌وسيله پلاسما، زنجيره اصلي از شر اطلاعات اضافي راحت خواهد شد. از همين رو قدرت پردازشي بسياري بر نودهاي اتريوم مهيا مي‌شود.
• پلاسما با بسياري از راه‌حل‌هاي مقياس‌پذيري درون زنجيره‌اي (On-Chain) سازگار است. «شاردينگ» و تغيير در سايز بلاك‌ها و … ازجمله اين تكنيك‌ها هستند.
• پلاسما مي‌تواند مقياس‌پذيري دفتر كل را بهبود ببخشيد. در نتيجه فضاي ذخيره‌سازي بيشتري براي نرم‌افزارهاي مبتني بر اتريوم مهيا مي‌شود.

آيا پلاسما معايبي نيز دارد؟

يكي از اصلي‌ترين نگراني‌ها در مورد طرح پلاسما اين بوده كه اگر تمام افراد كه از زنجيره وابسته استفاده مي‌كنند، به‌يك‌باره تصميم به خروج از اين زنجيره را بگيرند، چه اتفاقي خواهد افتاد. در صورتي كه حجم گسترده‌اي از برداشت سرمايه‌ها از زنجيره وابسته صورت گيرد، ممكن است زنجيره اصلي اتريوم توانايي پردازش همه آنها را در مدت‌زمان چالش را نداشته باشد، اين مسئله يعني اين احتمال وجود دارد كه برخي كاربران سرمايه‌هاي خود را از دست بدهند. خوشبختانه تكنيك‌هاي بسياري براي فائق آمدن بر اين مشكل وجود دارد. بالا بردن مدت‌زمان چالش ازجمله همين تكنيك‌هاست.

پلاسما چه زماني قابل استفاده مي‌شود؟

پروژه پلاسما در مرحله ابتدايي خود قرار دارد. از همين رو تاريخ دقيق عرضه آن مشخص نيست. درصورتي‌كه نياز به دريافت اطلاعات بيشتر و تخصصي‌تر در اين زمينه را داريد مي‌توانيد به يادداشت ويتاليك بوتريندر مورد اين پروژه مراجعه نماييد.

منبع: medium

وب‌سايت خبري كوين‌دسك در تازه‌ترين گزارش خود درباره وضعيت استخراج بيت كوين در جهان، برق ارزان ايران را فرصتي براي تبديل شدن اين كشور به يكي از مراكز بزرگ استخراج بيت كوين در دنيا دانست. براي خواندن ترجمه كامل اين گزارش در ادامه با ارزديجيتال همراه باشيد.

در حالي كه تخمين زده مي‌شود ماينرهاي بيت كوين، فعاليت صدها هزار دستگاه ماينينگ (حتي بيشتر) را متوقف كرده‌اند، ساير ماينرها به دنبال راه چاره‌اي براي ادامه فعاليت خود هستند.

و اين راه، چاره مي‌تواند كشور ايران باشد كه با هزينه برق بسيار پايين خود (كه مي‌تواند به قيمت ۰.۰۰۶ دلار به ازاي هر كيلووات ساعت برسد) باعث وسوسه ماينرهاي خارج از كشور، براي ورود به ايران شده است. اما به همان ميزان كه ظاهر اين مسئله جذاب به نظر مي‌رسد، سفر به ايران براي راه‌اندازي نمايندگي فروش در اين كشور، فرآيند ساده‌اي نيست.

در واقع، ماينينگ بيت كوين نوعي از آربيتاژ انرژي است. ماينرها هنگامي به درآمدزايي مي‌رسند كه هزينه توليد سكه‌ها (كه در حال حاضر، ميزان آن ۱۲.۵ بيت كوين به ازاي هر بلوك تراكنش است، به‌علاوه هر كارمزدي كه به آنها تعلق مي‌گيرد) كمتر از خود عمليات ماينينگ باشد كه هزينه برق نيز شامل آن مي‌شود.

نيما دهقان يكي از فعالان بازار ارزهاي ديجيتال در ايران به كوين‌دسك گفته است با سرمايه‌گذاران خارجي كه قصد دارند در ايران به فعاليت ماينينگ بپردازند، جلساتي داشته است. وي اظهار داشت:

ما سرمايه‌گذاراني از كشورهاي اسپانيا، اوكراين، ارمنستان و فرانسه داشته‌ايم كه از فارم‌هاي استخراج ما، بازديد به عمل آورده‌اند.

همچنين دهقان افزود:

شركت ما قراردادي با يك شركت ماينينگ اسپانيايي بنام كوين‌پادز (Coinpods) به امضاء رسانده است كه به‌عنوان شريك محلي، اقدام به راه‌اندازي فارم‌هاي استخراج در ايران كند. اين فرآيند، شامل سه مرحله خواهد شد: مرحله اول، فاز آزمايشي براي حصول اطمينان خواهد بود كه در حال انجام است. مرحله دوم، همكاري در ايجاد زيرساخت‌هاي جديد است كه اين مرحله نيز به‌گونه‌اي شروع شده است. و مرحله سوم، جذب سرمايه‌گذاران بيشتري از خارج ايران خواهد بود.

وي خاطرنشان كرد:

سرمايه‌گذاران، مجذوب هزينه پايين برق شده‌اند كه با توجه به نرخ منبع كنوني برق، مي‌تواند بسيار پايين‌تر از ۰.۰۱ دلار به ازاي هر كيلووات ساعت باشد و شركت وي توانايي اداره فضاهايي با مقياس‌هاي مختلف را داراست كه فارم‌هاي كوچك ۲ الي ۳ مگاواتي تا مقادير بالاتري همچون ۱۰ الي ۲۰ مگاوات را شامل مي‌شود.

دهقان گفت:

در حالي كه هزينه‌هاي برق در ايران همواره نسبتاً پايين بوده است، كاهش قابل‌توجه ارزش ريال ايران كه بخشي از آن به دليل تحريم‌هاي اخير دولت آمريكا عليه ايران است، باعث شده كه اين فرصت‌ها جذاب‌تر به نظر برسند.

تغييرات پنهاني

حتي شواهدي وجود دارد كه نشان مي‌دهد ماينرها در كشورهايي كه معمولاً به‌عنوان قطب ماينينگ بيت كوين شناخته مي‌شوند (به‌ويژه چين) هم‌اكنون كشور ايران را به‌عنوان فرصت بالقوه‌اي براي فعاليت، تحت نظر دارند.

در مقايسه با اعداد ذكر شده توسط دهقان، برق توليدشده توسط نيروگاه‌هاي برق-آبي در منطقه جنوب غربي چين در فصل تابستان كه آب به‌وفور يافت مي‌شود، معمولاً هزينه‌اي در حدود ۰.۱۵ يوان (حدود ۰.۰۲ دلار به ازاي هر كيلووات) دربرخواهد داشت. با فرا رسيدن زمستان، اين هزينه به ۰.۰۴ دلار به ازاي هر كيلووات ساعت افزايش پيدا خواهد كرد.

به نظر مي‌رسد كه برخي از ماينرهاي چيني، قبلاً دست به‌كار شده‌اند. استارتاپي كه در شهر چنگ‌دو چين واقع شده است، به‌شرط ناشناس ماندن و به دليل ترس از مجازات دولت، به كوين‌دسك گفته است كه در حال حاضر، ۲,۰۰۰ دستگاه ماينر را در ايران مستقر كرده است.

اين شركت اعلام كرد:

ايران داراي منابع وسيعي از گاز طبيعي است و از اين جهت، هزينه برق مي‌تواند به‌اندازه ۰.۰۴ يوان (۰.۰۰۶ دلار به ازاي هر كيلووات ساعت) پايين باشد. اما ايران صاحب شركتي نيست كه بتواند دستگاه‌هاي ماينر را توليد كند. هم‌اكنون كه دستگاه‌هاي ماينر كاركرده در چين با قيمت پاييني به فروش مي‌رسند، مي‌توان تصميم معقولي براي ايجاد كسب‌وكار گرفت. با استفاده از برقي كه تا اين حد ارزان است، مي‌توان در ۱ الي ۲ ماه به سودآوري رسيد.

جواد صديقي كه استخراج ارزهاي ديجيتال را به‌عنوان شغلي آزاد دنبال مي‌كند، با تائيد اين نكته، به كوين‌دسك گفت كه ماينرهاي محلي، عمدتاً به واردات دستگاه‌هاي استخراج متكي هستند. صديقي در اين باره گفت:

اين مسئله به اين دليل است كه هيچ شركتي مانند بيت‌مين، ترانزيت تجهيزات به ايران را انجام نمي‌دهد. در چند ماه گذشته، تعدادي از شركت‌هاي واسطه در ايران تأسيس شده‌اند كه دستگاه‌هاي ماينينگ را وارد كشور مي‌كنند.

وي افزود:

به‌ نظرم اين كار توسط افرادي انجام مي‌شود كه قدرت و پول فراواني دارند و اين‌كار، مخفيانه انجام مي‌شود.

اين پتانسيل بالا كه ناشي از نيروي برق بسيار ارزان است، حتي توجه ميليونرهاي مطرح چيني بيت كوين مانند چاندلر هوكايي گو (Chandler Hongcai Guo) را نيز به خود جلب نموده است. هوكايي گو در ۲۶ اكتبر، با انتشار ويديويي در حساب ويبو (Weibo) خود، به گروهي از مخاطبان خود گفت كه فرصت بزرگي در ايران وجود دارد كه هزينه برق در آن مي‌تواند به پايين‌تر از ۰.۰۱ دلار هم برسد. وي در اين ويديو گفت:

اين فرصت، زمينه مناسبي براي ميزباني ماينرهاي كاركرده‌اي است كه در معرض توقف فعاليتشان در چين هستند و مي‌توانند در يك الي دو ماه، به سودآوري برسند. از ماينرهاي علاقه‌مند درخواست مي‌كنم از ايران بازديد كرده و اقدامات مقتضي را انجام دهند.

هيچ مسير ساده‌اي براي ورود، وجود ندارد

اما دهقان در گفتگويي كه با كوين‌دسك داشت، با اين تصور كه ماينرها در ابعاد گسترده در حال هجوم به ايران هستند، موافق نبود زيرا از نظر وي، روش‌ها و مراحلي كه سرمايه‌گذاران خارجي بايد براي راه‌اندازي تأسيسات ماينينگ در ايران طي نمايند، به هيچ عنوان ساده نيست.

ماينر چيني كه ۲,۰۰۰ دستگاه ماينينگ در ايران راه‌اندازي كرده است، گفت كه يكي از موانع عمده‌اي كه افراد خارجي با آن مواجه‌اند، مسئله ورود ماينرهايشان به داخل كشور است. همكاري با فارم‌هاي داخلي معضل بزرگ‌تري است كه نيازي به گفتن ندارد.

اين شركت اذعان داشت كه در حال حاضر سپاه پاسداران انقلاب اسلامي (شاخه‌اي از نيروي نظامي كشور) كنترل امنيت مرزهاي كشور را به عهده دارد. به‌طور خلاصه، اين نهاد قدرت تصميم‌گيري در مورد مجاز يا غيرمجاز بودن كالاهايي كه وارد كشور مي‌شوند را داراست. اين شركت اظهار داشت:

اين ريسك وجود دارد كه ماينرها در مرز كشور، توقيف يا مصادره شوند. در حالي كه برخي از شركت‌هاي لجستيك ممكن است بيمه‌نامه‌اي براي جبران خسارات داشته باشند اما پرداخت خسارت از سوي بيمه، با پول نقد انجام مي‌پذيرد و ماينرها براي هميشه از دست مي‌روند.

اين شركت افزود:

اين اقدام، هنوز هم ريسك بالايي دارد. با وجود اين‌كه ما سعي مي‌كنيم به‌عنوان عاملي عمل كنيم كه به ماينرهاي ديگر، در خروج از كشور چين كمك مي‌كند، اما بسياري از آنان همچنان مردد هستند.

دهقان اين نكته را تأييد كرده و افزود كه واردات ماينر به ايران، آسان نبوده و نيازمند طي مراحل اداري و گمركي است.

پيامدهاي تحريم

وجود نيروهاي امنيت مرزي، تنها عاملي نيست كه مانعي را بر سر راه سرمايه‌گذاران احتمالي به وجود مي‌آورد. در واقع فرد خاصي (دونالد ترامپ) وجود دارد كه مشكلات و موانع فراواني را در اين مسير پديد آورده است.

بيشتر بخوانيد: چگونه ترامپ به گسترش بيت كوين در ايران كمك كرد !

همان‌طور كه مي‌دانيم، تحريم‌هاي كنوني ايالات‌متحده، اكثر سرمايه‌گذاران بالقوه كه با بزرگ‌ترين اقتصاد دنيا ارتباط دارند را از معامله با ايران منع كرده است. آقاي هوكايي گو كه صاحب عمارتي در كاليفرنياست، از طريق وي‌چت به كوين‌دسك گفت با وجود اينكه وي موافق است كه اين فرصت بسيار جذاب است و در عين حال سختي شبكه بيت‌كوين و ميزان نرخ هش، هردو سقوط قابل‌توجهي را داشته‌اند، اما سرمايه‌گذاراني مانند او جرئت مبادرت به چنين كاري را ندارند.

وي با اشاره به اخبار دستگيري اخير مدير ارشد مالي شركت هواوي در كانادا كه به دليل كمك به دور زدن تحريم‌ها در بازداشت به سر مي‌برد، گفت:

با توجه به تحريم‌هايي كه از سوي آمريكا به ايران تحميل شده است، من خودم به‌شخصه از ايران بازديد نكرده‌ام. بسياري از غول‌هاي ماينينگ در چين، يا شركت‌هايي كه دستگاه‌هاي ماينر را توليد مي‌كنند، جرئت راه‌اندازي تشكيلاتشان در ايران را ندارند. اين وضعيت كلي است. ممكن است هزينه برق در ايران جذاب باشد اما اين مسئله، تنها ماينرهايي در مقياس كوچك و انفرادي را به سمت ايران سوق خواهد داد. بيشتر افراد، هنوز هم مردد هستند.

دولت ترامپ پس از خروج از برجامي كه در سال ۲۰۱۵ وارد آن شده بود، در روز ششم آگوست اعلام كرد كه تحريم عليه ايران را مجدداً در هفتم آگوست اعمال خواهد كرد. با اين وجود بر اساس گزارشات، اتحاديه اروپا، روسيه و چين در صدد حفظ توافق هستند تا امكان مبادله و تجارت با ايران همچنان ادامه يابد.

طبق اظهارات صديقي، ماينينگ ارزهاي ديجيتال در ايران از لحاظ قانوني هنوز هم شفاف نيست. بدين معني كه استخراج در ايران نه به‌طور كامل قانوني است و نه كاملاً غيرقانوني. وي افزود:

قوانين مرتبط با استخراج ارزهاي ديجيتال، فعلاً توسط مجلس شوراي اسلامي تصويب نشده اما در دست اقدام است. در ايران، همانند ساير كشورهاي حاضر در صنعت ارزهاي ديجيتال، نمي‌توانيد پروانه كسب و كاري براي ماينينگ داشته باشيد. اين مسئله باعث مي‌شود كه به‌عنوان مثال، قادر به دريافت وام از بانك نباشيد.

وي خاطرنشان كرد:

به همين منظور، انجمن محلي ارزهاي ديجيتال در حال همكاري هستند تا قانون‌گذاران ايراني را مجاب سازند كه با تصويب قانون رسمي، از صنعت استخراج ارزهاي ديجيتال محافظت نموده و باعث جذب سرمايه و رشد اين صنعت شوند.

صديقي ادامه داد:

ما معتقديم كه اختلافات سياسي بين دولت‌ها، نبايد به مردم آسيبي برساند.

وي در نهايت گفت:

در مورد تحريم‌ها و روش‌هاي براي مقابله با آن كه بايد توسط جامعه ارزهاي ديجيتال ايران به‌كار گرفته شود، مذاكرات زيادي صورت گرفته است.

منبع : coindesk

در راستاي روند پيشرفت هاردفورك يا همان به‌روزرساني بزرگ اتريوم تحت عنوان قسطنطنيه (كنستانتينوپول – Constantinople)، كلاينت اصلي اتريوم در تاريخ ۱۱ دسامبر كد جديدي را شامل زمان فعال‌سازي اين هاردفورك، در گيت هاب رسمي خود منتشر كرد.

در اين پست آمده است كه ورژن ۱.۸.۲۰ گت (Geth) يا همان Go Ethereum، يك نسخه‌ي ويژه است كه هاردفورك قسطنطنيه (كنستانتينوپول – Constantinople) را روي شبكه‌ي اصلي اتريوم در بلاك ۷,۰۸۰,۰۰۰ فعال مي‌‌كند. گت يكي از سه پياده‌سازي اصلي پروتكل اتريوم است.

در ادامه همچنين گفته‌شده است:

اين نسخه، همچنين، آخرين نسخه‌ي برنامه‌ريزي‌شده‌ي ما از نسل ۱.۸ است. بدين معنا كه نسخه‌ي ۱.۹.۰ گت را با نسخه‌هاي قبلي سازگار خواهيم كرد.

در تاريخ جمعه، ۷ دسامبر، توسعه‌دهندگان اصلي اتريوم روي هاردفورك قسطنطنيه در بلاك ۷,۰۸۰,۰۰۰ كه مدت‌ها انتظارش را مي‌كشيدند، توافق كردند. اين هارد فورك ، شامل پنج پروپوزال جداگانه (EIP) براي آماده‌سازي انتقال شبكه از الگوريتم اجماع اثبات كار (POW) به الگوريتم كم مصرف انرژي، اثبات سهام (POS) است.

اثبات سهام، بلاك چين اتريوم را با استفاده از ارتقاهاي جديد، به‌طور اساسي تغيير مي‌دهد، كه درنتيجه باعث مي‌شود اين بلاك چين سازگار با نسخه‌هاي قبل (backward compatibility) نباشد. اين بدان معناست كه نودها به‌روزرساني را بايد به‌طور هم‌زمان با كل سيستم انجام دهند يا به‌عنوان يك موجوديت بلاك چين جدا، به فعاليت خود ادامه دهند.

روز جمعه، به دليل توافق اجماعي كه در طول تست ارتقا روي شبكه‌ي تست Ropsten در ماه اكتبر صورت گرفت، تصميم بر آن شد كه اجراي هاردفورك به اواخر ژانويه‌ي ۲۰۱۹ موكول شود.

چندي پيش، ويتاليك بوترين، بنيان‌گذار اتريوم اعلام كرد كه بلاك چين‌هاي آينده با شاردينگ مبتني بر اثبات سهام، ۱,۰۰۰ برابر كارآمدتر خواهند بود. بوترين اذعان داشت ازآنجاكه مقياس‌پذيري پيشرفت مي‌كند (كارمزدها را كاهش مي‌دهد) و تجربه‌ي كاربري بهتر مي‌شود، برنامه‌هاي غيرمالي به بزرگ‌ترين بخش اين مسئله تبديل خواهند شد. وي همچنين اشاره كرد كه بلاك چين‌ها كارمزد‌هاي محاسباتي را كاهش نمي‌دهند، بلكه تمايل دارند كارمزدهاي محاسباتي را افزايش و كارمزدهاي اجتماعي را كاهش دهند.

منبع : cointelegraph

طبق اخبار تاييد شده، امارات متحده عربي (UAE) و عربستان سعودي بر روي ايجاد ارز ديجيتال برون‌مرزي همكاري خواهند كرد.

زمان دقيق انتشار اين ارز ديجيتال، هنوز مشخص نشده اما تنها موضوعي كه فعلاً مشخص‌شده اين است كه اين ارز ديجيتال براي استفاده مصرف‌كنندگان نبوده و صرفاً براي بانك‌ها كاربرد خواهد داشت.

به گزارش خبرگزاري عربي گلف نيوز، بانك مركزي امارات متحده عربي و همتاي سعودي آن (صندوق ارزي عربستان سعودي) به‌طور مشترك، يك ارز ديجيتال فرا مرزي عرضه خواهند كرد كه در مبادلات بين اين دو كشور از آن استفاده خواهد شد.

پيش از اين نيز در سال ۲۰۱۷، گزارشي مبني بر همكاري مقامات پولي هر دو كشور منتشر شده بود.

در آن زمان مبارك رشيد المنصوري، رييس بانك مركزي امارات متحده عربي، به‌صورت عمومي اعلام كرده بود كه مؤسسات اين كشور، در حال بررسي و مطالعه فناوري موردنياز براي راه‌اندازي دارايي ديجيتال هستند. با اين وجود، المنصوري در خصوص موارد استفاده اين ارز پس از تكميل مراحل ساخت آن محتاطانه عمل كرده و در آن زمان اعلام كرده بود كه اين ارز ديجيتال توسط مقامات پولي مركزي اين دو كشور مورداستفاده قرار خواهد گرفت و براي مصرف‌كنندگان خرد، در دسترس نخواهد بود.

بر اساس گزارش‌هاي گلف نيوز، المنصوري در خلال نشست سران بانكي به حضار اطلاع داد كه مقامات پولي هر دو كشور هنوز مطالعات را به‌پايان نرسانده‌اند زيرا چارچوبي براي زمان اتمام مطالعات از سوي مقامات دو كشور تعيين نشده و مشخص نيست كه چه كساني در هر يك از اين كشورها، مسئول مشاركت در اجراي امور خواهند بود.

بيشتر بخوانيد: ارز ديجيتال ملي يا بانك مركزي (CBDC) چيست؟/ مروري بر وضعيت ارزهاي ديجيتال ملي در جهان

وي در اين باره اشاره داشت:

اين احتمالاً اولين باري است كه شاهد همكاري مقامات پولي دو كشور مجزا در اين موضوع هستيم و اميدواريم كه اين دستاورد، باعث گسترش همكاري مشابه در منطقه باشد.

او همچنين تأييد كرد اين ارز ديجيتال كه به‌زودي عرضه خواهد شد، براي مصرف‌كنندگان در دسترس قرار نخواهد گرفت و مؤكداً به‌عنوان وسيله‌اي براي تبادلات بين‌بانكي، به كار خواهد رفت.

امارات متحده عربي به‌صورت گسترده‌اي در حال آماده شدن براي استفاده از بلاك چين و ارزهاي ديجيتال است. طبق گزارش‌هاي منتشرشده در ماه اكتبر، امارات به دنبال پذيرش عرضه اوليه سكه (ICO) به‌منظور جذب سرمايه براي شركت‌هاي اماراتي بوده و متعهد شده است كه پيش از اتمام نيمه اول سال ۲۰۱۹، چارچوب قانوني مخصوص به اين حوزه را مشخص سازد.

همچنين در اين گزارش، نقل‌قولي از عمر سيف الزعبي، رياست تنظيم قوانين بازار اوراق بهادار امارات متحده عربي ذكر شده است كه اعلام كرده بود:

هيئت‌مديره نهاد اوراق بهادار و كالاهاي اقتصادي (ESCA) پذيرفته است كه ICO ها را جزو اوراق بهادار طبقه‌بندي كند. مطابق برنامه تهيه‌شده توسط ما، قوانين مربوط به اين حوزه تا اتمام نيمه اول سال ۲۰۱۹ منتشر خواهند شد.

منبع : ccn

پروژه‌ي سيويل (Civil) قرار بود پلتفرمي شفاف و دموكراتيك‌ براي روزنامه‌نگاران باشد. اما تا اين لحظه، روزنامه‌نگاراني كه در اين پلتفرم كار كرده‌اند، در حال تلاش براي دريافت مطالباتي كه در زمان استخدام به آنها وعده داده شده بود، هستند. 

طبق گفته‌هاي برخي از كارمندان فعلي و سابق سازمان‌هاي خبري كه توسط اين شركت نوپاي بلاك چينحمايت شده بودند، سيويل به روزنامه‌نگاران در ۱۴ اتاق خبري ايالات‌متحده وعده‌ي ارز ديجيتال CVL را به عنوان بخشي از دستمزد آنها داده بود و احتمال داده شده بود ارزش آن به چندين برابر مقداري كه در جلسات و فرم‌هاي مالياتي تخمين زده شده بود، مي‌رسد.

با اين وجود، تقاضاي كم موجب لغو عرضه‌ي عمومي اين ارز در ماه گذشته شد و اكنون خبرنگاران هيچ نظري در رابطه با زمان و نحوه پرداخت توكن‌هايي كه زماني قرار بود بخشي از مطالبات آنان باشد، ندارند.

در ضمن، اين پلتفرم، به‌عنوان يك شبكه‌ي تعاملي در نظر گرفته شده است كه خوانندگان براي كيفيت محتواي منتشرشده پول پرداخت كنند و خبرنگاران نيز مادامي‌كه محتواي جديد منتشر كنند صاحب درآمد خواهند بود. اتاق‌هاي خبر، كه چندين تن از خبرنگاران را استخدام مي‌كنند، به كار خود ادامه مي‌دهند اما در حال حاضر اين عمليات بدون وجود توكن‌ها يك ارزش افزوده‌ي تحميلي محسوب مي‌شوند.

جي كاسانو (Jay Cassano)، يكي از كارمندان خبري سيويل كه در هشتم نوامبر به علت عدم دريافت توكن‌هايي كه بيش از ۷۰ درصد حقوق پنج ماه او را تشكيل مي‌داد اين شركت را ترك كرده، در اين باره مي‌گويد:

سيويل مي‌تواند راجع به خواسته‌هايش از ساخت آينده‌اي جديد براي رسانه صحبت كند، اما در حقيقت آن‌ها دارند خبرنگاران خود را در قرض قرار مي‌دهند. من در اين مدت براي پرداخت اجاره و وام دانشجويي مجبور به قرض گرفتن شدم.

در مقابل، مت آيلس (Matt Iles) مدير عامل سيويل ادعا‌ي كاركنان سابق و فعلي خود را رد كرده و مي‌گويد:

ما هرگز به كسي وعده‌ي توكن‌هايي با ارزش مشخص نداده‌ايم و هر زمان كه با اتاق‌هاي خبر خود در رابطه‌ با ارزش بالقوه‌ي توكن‌ها بحث كرديم، صريحا مشخص مي‌كرديم كه اين فقط يك تخمين بوده و ريسك هميشه وجود دارد.

آيلس همچنين به استفاده از روش‌هاي مختلف براي جلوگيري از افزايش هيجاني قيمت CVL در صورت فروش عمومي آن اشاره كرد و در اين باره گفت:

فريم‌ورك توكن‌ مشتريان سيويل، نوسان و نقدينگي را محدود مي‌كند تا از فعاليت دلالان جلوگيري كرده و تنها افرادي كه CVL را خريداري كرده و قصد مشاركت در شبكه را دارند، قادر به تغيير نرخ بازار باشند.

در واقع، سيويل به واسطه‌ي همكاري خود با يك صرافي غيرمتمركز و نوپا به نام AirSwap و استفاده از پروسه‌اي خاص در شناخت مشتريان، فرايند دسترسي و خريد ارز CVL را محدود خواهد كرد.

با اين حال، افرادي چون كاسانو و ساير كاركنان داخلي اين شركت،  داستان متفاوتي از قيمت مورد انتظار CVL را بازگو كرده‌اند.

تبليغات اغراق‌آميز داخلي

بر اساس گفته‌هاي كاسانو، سيويل به خبرنگاران خود گفته بود كه با فعاليت‌هاي خبري خود از توكن CVL حمايت خواهد كرد و قيمت آن را تا حدود ۰٫۷۵ دلار خواهد رساند. با اين حال، اين توكن‌ها در اسناد مالياتي خود به قيمت كسري از يك پني ارزش‌گذاري شده بودند. آقاي آيلس نيز همچنان در رابطه با اين مورد اظهارنظري نكرده است.

كاسانو در ادامه توضيح مي‌دهد:

آن‌ها براي قرار دادن ما در مسيري كه مي‌خواستند، اظهار مي‌كردند كه حتي از ارز‌يابي‌هاي خود نيز فراتر خواهند رفت.

آيلس گفته بو كه انتظار افزايش قيمت دو تا چهار برابري ارزش توكن‌هايشان را نسبت به قيمت نوشته شده در قراردادها داشتند.

گزارشگر ديگري كه هنوز در يكي از اتاق‌هاي خبر پشتيباني شده سيويل كار مي‌كند نيز ذكر كرد كه رهبر اين شركت به‌وضوح در رابطه با پتانسيل رشد توكن‌ها با كارمندان خود صحبت كرده است. همچنين اين منبع تشريح كرد كه آن‌ها انتظار داشتند تا بتوانند از اين طريق ثروتمند شوند.

بر اساس گفته‌هاي اين كارمند داخلي و اشاره به وجود شرايط نامعلوم، چند روز پيش از شكست فروش عمومي توكن‌ها، سيويل براي رفع نگراني خبرنگاران خود، مي‌گويد توكن‌هاي ناشناس توسط نهنگ‌ها خريداري شده و به شركت براي دستيابي به اهداف موردنظرش كمك خواهند كرد.

آيلس هيچ قولي نداده بود اما اظهار كرد كه در صورت ايجاد مشكل در فروش، شركت براي جلوگيري از شكست، خريداران بزرگ را وارد بازي خواهد كرد.

آيلس در اين مورد گفت:

همان‌طور كه فروش به زمان پايان خود نزديك مي‌شد، اين موضوع براي همه آشكار بود كه تنها راه نجات براي دستيابي به اهدافمان جذب خريداران در مقياس بزرگ خواهد بود. البته، ما تا روزهاي پاياني نيز براي جذب خريداران بيشتر براي اين پروژه سخت تلاش كرديم و در رابطه با تلاش‌هاي خود نيز به گفت‌وگو پرداختيم اما هرگز وعده‌ي ضمانت براي پيروزي نداديم.

درنتيجه شكست فروش توكن‌ها، سيويل مجبور به عودت ۸ ميليون دلار به خريداران شد كه بيش از ۱٫۱ ميليون دلار مربوط به توكن‌هاي خريداري‌شده CVL در ماه سپتامبر توسط شريك و سرمايه‌گذار اصلي آنان ConsenSys بود كه آقاي جو لوبين (Joe Lubin) هدايت آن را برعهده دارد.

با وجود آنكه آيلس اعلام كرد مبلغ سرمايه‌گذاري شده توسط لوبين، فوراً بازپرداخت شده، اما خبرنگاران اتاق‌هاي خبري سيويل همچنان از بازپرداخت بخشي از بسته‌هاي جبران غرامت اطلاعي ندارند.

Iles گزارش Quartz مبني بر به دست آوردن ۵ ميليون توكن CVL  در صورت موفقيت عرضه‌ي عمومي تاييد كرده است.

توكن‌ها چه زماني عرضه خواهند شد؟

برخلاف صحبت‌هاي آيلس، كاسانو و كارمند داخلي گفته‌اند كه به آن‌ها برنامه زماني مورد انتظار براي رويداد بعدي داده نشده است.

آيلس اظهار داشت :

ما تاريخ موردنظر را به اتاق‌هاي خبر ابلاغ كرديم و در حال برنامه‌ريزي براي تأييد جزئيات در هفته‌هاي آتي هستيم. اما تا اتمام صحبت‌ها با افراد حاضر در اتاق‌هاي خبر، تاريخ موردنظر به‌طور عمومي اعلام نخواهد شد.

به‌علاوه، آيلس با اشاره به پروژه فعال سيويل در گيت‌هاب و وجود تعداد زياد مشاركت‌هاي هفتگي در آن اعلام كرد كه آن‌ها در حال ساخت يك برنامه‌ي متن‌باز و انتشار پلتفرم خود هستند.

اكنون بحث‌ها در رابطه با جبران مزد كارمندان سيويل سوال‌هاي جديدي نسبت به زماني كه تنها جدال بر سر توكن‌ها بود مطرح مي‌كند كه معمولاً تمام اين سؤالات نيز به موضوع عدم ثبت سكه‌هاي ارائه‌شده در عرضه‌هاي اوليه سكه (ICOs) به‌عنوان اوراق بهادار ختم مي‌شوند.

پرستون برن (Preston Byrne)، شريك شركت حقوقي Byrne & Storm، در اين مورد توضيح مي‌دهد كه با استناد به قوانين مختلف مي‌توان به‌جاي عرضه عمومي كامل، از قراردادهاي كارمندان براي عرضه‌ي خصوصي استفاده كرد. شرح توضيحات آقاي برن:

مواردي هستند كه مي‌توانيد از آن‌ها به‌جاي اوراق بهادار براي دستيابي و افزايش ارزش توكن‌هاي خود استفاده كنيد. البته در اين مورد بايد به افراد اهميت داده و با آنان صادق باشيد، در غير اين صورت پس از  مدتي، آن‌ها با سؤال‌هاي خود به سراغتان خواهند آمد.

همچنين، پرستون برن در تكميل صحبت‌هاي خود اضافه كرد كه با توجه به شرايط و حقايق، سؤالات حقوقي به سمت توكن‌ها هدايت خواهند شد. در مورد CVL نيز، پول خريداران بازپرداخت شده و اين يعني موردي براي نگراني در رابطه با كميسيون بورس و اوراق بهادار آمريكا (SEC) و يا براي خريداران وجود ندارد.

برن در ادامه عنوان كرد:

بر اساس قوانين اوراق بهادار هركسي مي‌تواند در فروش اوراق بهادار ثبت‌نشده مشاركت كند. براي باطل كردن بدهي‌هاي خود به اين افراد نيز مي‌توان به آن‌ها حق فسخ قرارداد اعطا كرد. بنابراين، با احترام به كاركنان، همه چيز براي آنان، به اين بستگي دارد كه چطور با اين قضيه برخورد كرده و اينكه بخواهند در فرآيند عرضه شركت كنند.

منبع: CoinDesk

جي كليتون، مقام ارشد كميسيون بورس و اوراق بهادار ايالات متحده در سخنراني كه متن كامل آن در وب‌سايت رسمي SEC روز ۶ دسامبر منتشر شد، اذعان داشت كه عرضه اوليه سكه (ICO) مي‌تواند مؤثر باشد، اما بايد قوانين اوراق بهادار را رعايت كند.

كليتون، در مورد فناوري دفتركل توزيع‌ شده (DLT)، دارايي‌هاي‌ ديجيتال و ICOها اظهار داشت كه اين حوزه‌اي است كه كميسيون و كارمندان، وقت زيادي را صرف آن كرده‌اند. وي همچنين افزود كه انتظار دارد اين روند در سال ۲۰۱۹ نيز ادامه پيدا كند.

كليتون از صحبت‌هايش نتيجه گرفت كه نگراني‌هايي در مورد ICOها وجود دارد. به‌طور دقيق‌تر، وي به اين واقعيت اشاره كرد كه ICO ها در حال حاضر به شيوه‌اي عمل مي‌كنند كه به‌طور قابل‌توجهي حفاظت مالي كمتري نسبت به سهام سنتي و بازارهاي با درآمد ثابت دارند.

كليتون ، پس‌ از آن، به اين نتيجه رسيد كه عواقب اين موضوع ايجاد فرصت‌هاي بيشتر براي كلاه‌برداري و دستكاري خواهد بود. همچنين در گذشته، كلايتنون اشاره كرده بود كه بيشتر ICOها احتمالاً بايد به‌عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شوند.

يبشتر بخوانيد: توكن اوراق بهادار (Security Token) چيست؟

بااين‌حال، در تاريخ ۶ دسامبر، كليتون اذعان داشت كه توانايي بالقوه‌اي در ICOها مي‌بيند، اما اين قانون بايد رعايت شود:

من معتقدم كه ICOها مي‌توانند راه‌هاي مؤثري براي كارآفرينان و ديگران جهت بالا بردن سرمايه باشند. بااين‌حال، ماهيت تكنولوژيكي جديد ICO اين نكته‌ي اساسي را كه وقتي اوراق بهاداري ارائه مي‌شود، بايد قوانين اوراق بهادارمان را رعايت كنيم، تغيير نمي‌دهد.

پس از آن، وي به بحث در مورد توليد اخير هاب استراتژيك براي نوآوري و فناوري مالي (FinHub) پرداخت. طبق گزارش كوين‌تلگراف در اكتبر، فين‌هاب توسط كميسيون بورس و اوراق بهادار به‌منظور تسهيل دخالت آژانس در فين‌تك راه‌اندازي شده بود.

عمدتاً، اين هاب جديد تلاش دارد تا با استفاده از ارتباطات، به استارت‌آپ‌هاي فينتك (ازجمله ICO ها) كمك كند تا با قوانين كنوني كنوني باشند.

طبق گفته‌هاي كليتون، ايجاد فين‌هاب و ديگر فعاليت‌هاي كميسيون بورس و اوراق بهادار نشان مي‌دهد كه در به روي كساني كه به دنبال نوآوري و سرمايه‌پذيري مطابق با قانون هستند، باز است.

تنها دو روز پيش، كميسيون بورس و اوراق بهادار ايالات‌متحده دستور توقف و جريمه‌ي ۵۰,۰۰۰ دلاري كوين‌آلفا ادوايزرز كه يك صندوق دارايي ديجيتال است را داد. اين شركت بلافاصله عرضه را پايان داد و اقدامات آتي را پس از تماس با كميسيون اجرا كرد.

منبع : cointelegraph

ارزهاي ديجيتال براي هر دو گروه سرمايه‌گذاران اوليه و تريدرهاي باهوش پر از سود و منفعت بوده است. مثلاً بيت كوين را در نظر بگيريد. همه‌كساني كه قبل از ۲۰۱۷ در اين بازار سرمايه‌گذاري كردند، تا كنون با وجود اين بازار نزولي بازهم بيش از ۴۰۰ درصد سود كرده‌اند.

در طرف ديگر تريدرها در حال بهره بردن از افت‌وخيزهاي شديد بيت كوين هستند. براي روشن شدن مسئله بايد بدانيد كه نوسان بيت كوين در يك روز با نوسان S&P ۵۰۰ (۵۰۰ سهام برتر بورس نيويورك و نزدك) در دوره زماني ۲۳ روزه برابري مي‌كند. براي تريدرها نوسان تنها يك معني دارد: فرصت.

در اين مقاله دلايلي كه سبب شده اين بازار براي سرمايه‌گذاران چشم‌اندازي ترسناك حداقل در كوتاه‌مدت، داشته باشد را توضيح خواهم داد.

ارزش‌گذاري‌ها

بيشتر ارزهاي ديجيتال را با ابزار سنتي (مثل تنزيل جريان نقدي) نمي‌توان ارزش‌گذاري كرد چرا كه جريان‌هاي مالي مرتبطي به آن‌ها وجود ندارد. مدل‌هاي لازم جهت ارزش‌گذاري ارزهاي ديجيتال نيازمند پارامترهاي ورودي ساخته‌شده‌ي بسياري است.

براي مثال اين مدل فرضي خارق‌العاده از كريس بورنيسكه (Burniske) را در نظر بگيريد. در اين مدل نويسنده سعي دارد ارزش يك توكن را از طريق برابري مبادله (Equation of Exchange) از اقتصاد پولي به‌دست آورد. براي اينكه بتوان فرآيند ارزش‌گذاري را آغاز كرد بايد درباره سرعت گردش توكن (تعداد دفعاتي كه توكن در طول يك سال دست‌به‌دست مي‌شود) و منحني پذيرش (Adoption Curve) يك ارزش خيالي متصور شد. در مدل مذكور تغيير زمان پذيرش ۱۰ درصد تا ۹۰ درصد از ۱۵ سال به ۳۰ سال سبب مي‌شود كه ارزش توكن از ۱۲ سنت تا صفر دلار كاهش يابد.

در كوتاه‌مدت و از ديد سرمايه‌گذاري كه نگاه فاندامنتال دارد، ارزش تمام دارايي مي‌تواند به سمت صفر ميل كند. براي ارزش‌گذاري نمي‌توان هيچ كف قيمتي قائل شد.

كاربرد

ارزهاي ديجيتال به‌ندرت كاربردي جز نگه‌داري يا همان احتكار دارند. براي مثال اتريوم (ETH) را در نظر بگيريد. بيشترين كاربرد اتريوم برنامه‌هاي غيرمتمركز و ICO ها مي‌باشد. اين را نيز در نظر داشته باشيد كه برنامه‌هاي غيرمتمركز كاربر زيادي ندارند. (در تاريخ ۲۲ آگوست ۲۰۱۸ تنها ۱۵٬۶۸۹ نفر در حال استفاده از DAppsها بودند) در زمان نوشتن اين مقاله، بازار پيش‌بيني معروف آئوگر (Augur) تنها ۵۲ كاربر در ۲۴ ساعت گذشته داشته است و اين در حالي است كه حجم بازار توكن‌هاي آئوگر (REP) عددي نزديك به ۲۰۰ ميليون دلار را نشان مي‌دهد. (تنها با ۵۲ كاربر)

كاربران روزانه برنامه‌هاي غيرمتمركز

درحالي‌كه سرمايه جمع شده ICO ها در حال خاك خوردن است، ما شاهد اين هستيم كه جريان مالي خارج از دنياي كريپتو به سمت ICO ها متوقف‌شده و پروژه‌هاي جديد از سرمايه‌گذاري‌هاي قبلي در اين حوزه تغذيه مي‌كنند. سرانجام اين كار به گمانه‌زني‌هاي بي‌پايان منجر مي‌شود و به‌مانند ارزش‌گذاري سقوط كاربرد نيز اجتناب‌ناپذير خواهد بود.

به‌وضوح مي‌توان روند نزولي سرمايه‌گذاري در ICOها را در سال ۲۰۱۸ مشاهده كرد. (ICO اياس در ماه ژوئن به‌پايان رسيده كه شايد شما را در تشخيص روند نزولي به‌اشتباه بيندازد)

مرگ ICOها

فردي به نام پيتر بلاك را فرض كنيد كه يك مؤسس جوان باهدف جمع‌آوري سرمايه جمعي است. تصور كنيد پيتر قصد ندارد اين كار را باعرضه سهام يا تضمين قانوني براي بازپرداخت سرمايه انجام دهد، بلكه اين كار را باعرضه تكه‌هاي كاغذي بدون پشتوانه قانوني پيش مي‌برد. حال تصور كنيد پيتر در حال جمع‌آوري سرمايه با اين تكه كاغذهاي بي‌ارزش است. حال موردي را در نظر بگيريد كه پيتر در آن فردي ناشناس است و نيازي به افشاي هويت خود جهت پذيرش سرمايه ديگران ندارد. اين چيزي است كه در برخي ICOها در جريان است. حال طرح پانزي را نيز به اين مفروضات اضافه كنيد. ارز ديجيتال OneCoin يكي از آن كوين‌هايي است كه از اين طرح استفاده مي‌كند. بيت كانكت، طرحي كه سود سالانه ۱۴۹ درصد را به گفته خويش با «ربات‌هاي معامله‌گر» اصطلاحاً تضمين مي‌كند نيز يكي ديگر از طرح‌هاي معروف پانزي در اين روزهاست.

اين بخشي از مقاله‌اي بود كه من در سپتامبر سال ۲۰۱۷ منتشر كردم. مقاله‌اي كه در آن درباره اينكه چرا بسياري از توكن‌ها ايرادات اساسي دارند و اينكه چگونه ICO ها سبب افزايش قيمت ارزهاي ديجيتال در آن دوران شدند مطالبي را پوشش دادم.

درنهايت پس از گذشت مدتي، اقتصاد اين بازار كه به تبليغات و بزرگنمايي دچار شده بود، فروريخت. قيمت توكن‌هاي بسياري از ICO ها از آن دوران تاكنون بيش از ۸۰ الي ۹۰ درصد سقوط كرده‌اند. كميسيون بورس و اوراق بهادار نيز در غيرقانوني نشان دادن ICO ها مؤثر بود و پيامش مبني بر اينكه توكن ICO ها در بسياري از موارد به‌عنوان اوراق بهادار ثبت نشده، به ريزش آن كمك كرد.

بيش از نيمي از ICO ها در ۴ ماهه تشكيل خود پس از پيش‌فروش توكن‌هايشان از بين مي‌روند. براي روشن شدن بيشتر مي‌توانيد با مراجعه به سايت Deadcoins.com با بسياري از اين ICO هاي مرده آشنا شويد.

آمار و ارقام در اين حوزه به اين شكل است كه ۸۰ درصد ICO ها با اهداف كلاه‌برداري تشكيل مي‌شوند. ۱۰ درصد ديگر اطلاعات ناقصي دارند و كمي پس از جمع‌آوري سرمايه فرومي‌پاشند. اغلب ۱۰ درصد ديگر نيز به‌احتمال زياد نهايتاً ا شكست مواجه مي‌شوند.

اغلب سرمايه‌گذاران ICO ها افراد كله‌شق و بي‌اطلاعي هستند كه حتي زحمت خواندن وايت‌پيپر اين پروژه‌ها را هم به خود نمي‌دهند. آن‌ها از اين موضوع خبر ندارند كه توكن‌هاي در دستشان، هيچ حقي براي آن‌ها به وجود نمي‌آورد. آن‌ها به خيال خود در يك پروژه‌ي موفقي كه آينده درخشاني دارد، سرمايه‌گذاري كرده‌اند.

اينجا نمونه خوبي از يك ICO كلاه‌برداري كه توسط يك پروفايل تقلبي لينكدين تبليغ و ترويج‌شده آمده است:

يا حتي مثالي بهتر! برادر فروشنده بزرگ مواد مخدر، پابلو اسكوبار نيز در حال راه‌اندازي ارز ديجيتال خود به نام دايِت بيت كوين (Diet Bitcoin) است. چيزي كه همين حالا در حال اتفاق افتادن است. منتظر باشيد تا در چند صرافي نام آن را ببينيد و سپس ارزش آن به سمت صفر ميل كند. هنوز قانع نشده‌ايد؟

مثالي ديگر از اين دست Viola.ai است كه اطلاعات تمام ملاقات‌هاي عاشقانه شما را در بلاك چينش ذخيره مي‌كند. البته كه شما به ذخيره اين اطلاعات در يك بلاك چين احتياج داريد!

اين پروژه در كشور چين هم‌اكنون در حال اتفاق افتادن است!

تيم حفاظت در برابر سقوط (Plunge Protection Team)

در ارزهاي ديجيتال هيچ تيم حفاظتي براي جلوگيري از سقوط ارزش تعريف نشده است. وظيفه اين تيم كه متشكل از يك يا چند گروه مي‌باشد، خريد براي تثبيت قيمت يا پشتيباني از بازار است. دارايي‌هاي آمريكا نظير دلار آمريكا در صورت وخامت اوضاع پشتيباني فدرال رزرو و خزانه‌داري ايالات‌متحده را به همراه دارند. بازار كالا نيز در صورت سقوط وحشتناك بر روي تقاضاي صنعتي و عمده (مشتريان كالاهاي فيزيكي) مي‌تواند حساب باز كند. در بازار سهام نيز به بازخريد سهام توسط خزانه شركت‌ها پس از افت شديد قيمت مي‌توان اشاره كرد. اين عده تريدرهاي داخلي محسوب مي‌شوند كه با دانش كامل از گردش مالي و خطوط جرياني وارد معامله مي‌شوند و هنگام افت ارزش سهامشان درك بهتري از شرايط دارند كه حاضر به معاوضه آن با پول نقد مي‌شوند. در بازار كريپتو روي چه كسي مي‌توان حساب كرد؟ ماينرها يا صرافي‌ها؟ نهنگ‌هاي بازار ارزهاي ديجيتال بيش از خريد به فروش تمايل نشان دارند كه شرايط را بغرنج مي‌سازد.

تقاضاي سرمايه‌گذاران كوچك

تقاضاي سرمايه‌گذاران كوچك همراه با كاهش قيمت‌ها در حال نابودي است. ضررهاي گسترده در بازار نيز دليل اصلي آن محسوب مي‌شود. معمولاً بازيگران كوچك بازار طبق توصيه ديگران و شنيده‌ها، در ارزهاي ديجيتالي كه يك‌باره مطرح مي‌شوند، سرمايه‌گذاري مي‌كنند. و همان چيزي اتفاق مي‌افتد كه آن را با كلمه FOMO يا ترس از جا ماندن در ميان سرمايه‌گذاران مي‌شناسيم.

حضار اين نمايش آزادي‌خواهان متعصبي هستند كه به طرفداران اقتصاد اتريشي معروف‌اند. به نظر من تقاضاي پيشين كه از ضرر و زيان ارزهاي ديجيتال ناكارآمد ضربه خورده، باعث سلب علاقه عده‌اي از بازيگران تازه ورود به بازار شده است.

آقاي هرمن كه از زخم‌خوردگان اين اتفاقات بوده، مي‌گويد:

فكر مي‌كردم از جنبش مقاومت عليه دولت حمايت مي‌كنم. اما هم‌اكنون اين جنبش شكست‌خورده و به دنبال يك استراتژي خروج است.

«من ۶۰ درصد سرمايه‌اي كه وارد بازار كرده‌ام را از دست داده‌ام». اين جمله‌اي است كه اين روزها گوشتان از شنيدنش خسته شده است. در نظرسنجي‌هايي كه انجام دادم به اين نتيجه رسيدم كه نيمي از شركت‌كنندگان بيش از ۵۰ درصد سرمايه خود را از زمان ورود از دست داده‌اند. تنها ۲ درصد مشتريان بانك‌هاي خصوصي اين روزها درباره بيت كوين پرس‌وجو مي‌كنند. اين در حالي است كه رقم ذكر شده در ماه دسامبر سال گذشته چيزي نزديك به ۵۰ الي ۷۰ درصد بود.

كاهش حجم واضح معاملات بيت كوين نيز نكته‌اي قابل‌تأمل است. نمودار زير اين حجم را در صرافي كوين‌بيس براي جفت ارز بيت كوين دلار نشان مي‌دهد.

تقاضاي صنعتي

پول هوشمند عموماً در دارايي‌هاي ارزان يا آن‌هايي كه در حال اوج گرفتن هستند (دارايي‌هاي در حال رشد) سرمايه‌گذاري مي‌شود. از طرفي ارزهاي ديجيتال نيز در سراشيبي مرگ قرار گرفته‌اند. با اين اوصاف چرا يك سرمايه‌گذار بزرگ بايد راغب به خريد ارزهاي ديجيتال باشد؟ حتي با اينكه قيمت آن‌ها به‌شدت كاهش‌يافته است. همان‌طور كه گفته شد، اين سرمايه‌گذاران در ارزش‌گذاري ارزهاي ديجيتال ناتوان‌اند و تعيين زمان فاصله گرفتن اين دارايي‌ها از ارزش ذاتي خود نيز به‌مراتب كار دشوار خواهد بود. به‌علاوه اين دارايي‌ها هيچ گردش مالي به وجود نمي‌آورند.

پس ديگر چه دليلي وجود دارد سرمايه‌گذاران بزرگ ارزهاي ديجيتال بخرند؟ يك احتمال ديگر وجود دارد و آن متنوع ساختن سبد سهامشان است. ارزهاي ديجيتال همواره نشان داده‌اند كه با دارايي‌هاي ريسكي ديگر همبستگي ندارند. اين مسئله به‌نوبه خود مي‌تواند منجر به ايجاد تقاضا گردد. هرچند براي متنوع سازي سبد سهام، دارايي با همبستگي منفي خيلي بهتر از يك دارايي با همبستگي صفر است. اوراق قرضه دولتي معمولاً همبستگي بهتري نسبت به ارزهاي ديجيتال ارائه مي‌دهند كه مزيت‌هاي آن سازوكار مشخص و ايجاد گردش مالي است.

ETF بيت كوين

به نظر عده بسياري، ETF بيت كوين ناجي نهايي قيمت‌هاي تقليل يافته ارزهاي ديجيتال است؛ اين موضوع جريان عظيمي از سرمايه‌داران بزرگ را به‌سوي ارزهاي ديجيتال خواهد كشاند. به اين موضوع با جزئيات در اين مقاله پرداخته‌شده است.

كميسيون بورس و اوراق بهادار (SEC) چندي پيش ۹ پيشنهاد ETF بيت كوين را رد كرد. اما هنوز يك ETF بيت كوين از اين ميان جان سالم به در برده است. پيشنهاد VanEck SolidX كه از سوي CBOE ارائه‌شده است. بازار ارزهاي ديجيتال چشم انتظار تصميم كميسيون درباره پذيرفتن يا رد شدن اين پيشنهاد است. به عقيده SEC، پذيرفته شدن ETF در اين بازار نوپا كه به‌وضوح در برابر دست‌كاري‌ها مقاومتي از خود نشان نمي‌دهد، منوط به موافقت صرافي اضافه كننده ETF با نظارت شدن و همچنين داشتن حجم قابل‌توجه است.

با توجه به اينكه از نظر SEC بازارهاي بيت كوين آشكارا در برابر دست‌كاري مقاوم نيستند، پارامتر كليدي براي پذيرفته شدن بيت كوين حجم بازارهايي خواهد بود كه با نظارت شدن مشكلي نداشته باشند. آيا اين بازارها واقعاً حجم قابل‌توجهي دارند؟

در مقاله‌اي ديگر درباره اينكه بيتمكس كه يك صرافي كاملاً غيرقانوني در هنگ‌كنگ است و پلتفرم مشتقه بيت كوين را در كشور سيشل راه انداخته و قادر به تصاحب ۴۰ درصد از حجم بازار جفت ارز بيت كوين دلار شده، مطالبي نوشته‌ام. در مقاله مذكور نيز توضيح داده‌ام كه سهم بازار طرف قرارداد ETF چيزي بين ۳ تا ۱۵ درصد با توجه به روش محاسبه به‌كار گرفته شده، بايد باشد.

جهت نشان دادن نقش پررنگ اين صرافي، در تاريخ ۲۱ آگوست كه طبق برنامه‌ريزي جهت تعمير براي يك ساعت از دسترس خارج شد، در لحظه مشابه قيمت بيت كوين با مشاركت عظيم تا ۷ درصد افزايش يافت. همچنين پس از فعال شدن دوباره صرافي، قيمت بيت كوين تا ۱۱ درصد كه ۴ درصد بيشتر از قيمت دست يافته بيت كوين بود، افزايش يافت. چند ساعت بعد هشتگ BitmexMaintenance# اعتبار اين صرافي را به چالش كشيد.

صرف‌نظر از اينكه عده‌اي به پذيرفته شدن CBOE/VanEck بسيار خوش‌بين هستند، احتمال قبولي ETF بيت كوين در كوتاه‌مدت چيزي نزديك به صفر است. هرچند قدرت لابي‌گري را در اين بين نمي‌توان ناديده گرفت.

ETF بيت كوين درنهايت پذيرفته خواهد شد. تنها بيشتر از چيزي كه فكر مي‌كنيد، به طول خواهد انجاميد.

فروشندگان طبيعي

ماينرها، صرافي‌ها و ICOها جهت تأمين هزينه‌هاي خود بايد كوين‌ها و توكن‌هايي كه دارند را بفروشند. اين بازيگران در بازار نماينده فروشندگان طبيعي و هميشگي هستند.

ماينرها و صرافي‌ها

با قيمت‌هاي حال حاضر، ۵ كوين برتر مبتني بر اثبات كار (بيت كوين BTC، اتريوم ETH، زي‌كش ZEC، بيت كوين كش BCH و لايت كوين LTC) روزانه نزديك به ۲۲ ميليون دلار كوين جديد توليد مي‌كنند، كه اين رقم در هرسال به ۸ ميليارد دلار مي‌رسد. در اين ميان بيت كوين نزديك به ۵۶ درصد و اتريوم ۳۰ درصد از ارزش توليدشده را به خود اختصاص داده‌اند. با قيمت‌هاي نزول يافته كنوني، اينكه كوين‌هاي استخراج‌شده به‌سرعت فروخته مي‌شوند، يك تصور اشتباه نخواهد بود.

نقطه برابري هزينه و درآمد براي يك دستگاه چيني ماينر با در نظر گرفتن تمام هزينه‌هاي سرمايه‌اي (capex) و استهلاك در طول يك‌سال در محدوده قيمتي ۸٬۷۰۰ دلار براي بيت كوين قرار دارد. اين بدين معناست كه پايين‌تر از قيمت ذكر شده ميزان هزينه از درآمد بيشتر مي‌شود. البته نقطه سربه‌سر شدن بدون در نظر گرفتن استهلاك دستگاه در طول يك‌سال، در قيمت ۴٬۷۰۰ دلار بيت كوين اتفاق مي‌افتد. بايد توجه داشت كه اين محاسبات با در نظر گرفتن هزينه برق ۰٫۰۶ كيلووات بر ساعت و يك دستگاه انت‌ماينر S9 با قيمت ۷۲۰ دلار انجام شده است. اين را نيز بايد در نظر داشت كه با تغيير سختي شبكه و هزينه تجهيزات و پرسنل، قيمت سربه‌سر شدن سود و زيان نيز بالا و پايين مي‌شود. نوسان قيمت سربه‌سر شدن هزينه و درآمد در ماينينگ به دليل وجود پارامترهايي نظير سختي شبكه، نسبت به ديگر كالاهاي فيزيكي محسوس‌تر است.

به اين نكته نيز بايد اشاره داشت كه نقاط برابري هزينه و درآمد در شبكه بيت كوين در مقايسه با بازارهاي كالا، به نحو ديگري عمل مي‌كند. در بازار كالا با كاهش قيمت به زير نقطه برابري هزينه و درآمد، سازندگان محصولات از توليد دست مي‌كشند؛ اين امر به كاهش عرضه در بازار، كاهش موجودي انبارها و درنهايت به افزايش دوباره قيمت‌ها منجر مي‌شود. اين موضوع تحت عنوان «چرخه رونق و ركود» در بازارهاي كالا شناخته مي‌شود. اما قضيه براي بيت كوين متفاوت است. در صورت كاهش قيمت بيت كوين زير نقطه برابري، ماينرها دستگاه‌هاي خود را خاموش مي‌كنند كه به سبب آن قدرت پردازشي (هش) شبكه نيز كاهش مي‌يابد. اما بااين‌حال تغييري در عرضه (ميزان آزاد شدن بيت كوين‌ها از هر بلاك) ايجاد نشده و تنها از سختي شبكه كاسته مي‌شود. بنابراين درحالي‌كه نقطه برابري در بازار كالا همانند يك كف نرم (قيمت‌ها سقوط كرده و دوباره برمي‌گردند) عمل مي‌كند، شبكه بيت كوين از اين نظر در وضعيت نامساعدتري قرار دارد.

از سوي ديگر در صرافي‌ها، درآمد حاصل از كارمزدها براي بيتمكس روزانه نزديك به ۳۲۵ بيت كوين يا با قيمت‌هاي كنوني چيزي حدود ۲ ميليون دلار است. با در نظر گرفتن ۰٫۳ درصد كارمزد كه درمجموع از هر دو طرف معامله گرفته مي‌شود، صرافي‌هاي ليست شده در سايت كوين‌ماركت‌كپ (با ناديده گرفتن بيتمكس، قراردادهاي آتي و صرافي‌هاي مبتني بر ماينينگ كارمزد تراكنش) روزانه ۴۶ ميليون دلار كارمزد دريافت مي‌كنند. پس صرافي‌ها در مجموع روزانه نزديك به ۴۸ ميليون دلار كارمزد در قالب كوين‌هاي مختلف دريافت مي‌كنند. چه درصدي از اين مقدار را روزانه مي‌فروشند؟ فرض كنيم ۵۰ درصد اين مقدار كه برابر با ۲۴ ميليون دلار مي‌شود را هر روز مي‌فروشند.

درمجموع فشار فروش حاصل از ماينرها و صرافي‌ها بدون در نظر گرفتن ICO ها، روزانه ۴۶ ميليون دلار و سالانه ۱۷ ميليارد دلار است. آيا واقعاً سالانه ۱۷ ميليارد دلار پول تازه از سوي سرمايه‌گذاران گوناگون براي مقابله با اين فشار فروش طبيعي به بازار ارزهاي ديجيتال تزريق مي‌شود؟
اين را نيز در نظر داشته باشيد كه مبلغ ذكر شده به معني خروج سرمايه ۸ درصد از حجم كل بازار در هرسال است.

نابرابري و عدم توازن به‌وضوح قابل مشاهده است.

ICOها

ICO ها مشابه استارت‌آپ‌هايي هستند كه سرمايه موردنياز براي توسعه محصول خود (و گاهاً چيزي بيشتر) را از پيش دريافت كرده‌اند؛ البته با در نظر داشتن اين مسئله كه براي سرمايه‌گذاران هنوز چيزي ارائه نداده‌اند. قسمت اعظم سرمايه پذيري نيز در قالب بيت كوين و اتريوم (بيشتر اتريوم) انجام مي‌شود.

ICO ها عموماً درآمد عائده از پيش‌فروش را در قالب كريپتو ذخيره مي‌كنند. آن‌ها براي توسعه يك محصول ساخته‌شده‌اند، نه احتكار ارزش حاصل از ارزهاي ديجيتال در خزانه‌هايشان. با توجه به اينكه بيشتر بدهي و هزينه‌هاي آنان در قالب ارزهاي فيات است، بايد درصد قابل توجهي از اين دارايي‌هاي ديجيتال را به فروش رسانند تا بعد از سرمايه پذيري از پس هزينه‌ها برآيند. اين چيزي است كه مديريت دارايي و بدهي ناميده مي‌شود. ICO ها بايد يك صندوق‌دار يا مدير دارايي براي ارزهاي ديجيتالي كه دارند و حفظ ارزش دلاري آن‌ها استخدام كنند؛ كه در بيشتر آن‌ها اين اتفاق نمي‌افتد.

برخي ICOها موجودي خود را در حالي به فروش رساندند كه بازار نزولي در جريان بود و به نظرم بسياري از آن‌ها در حال خالي كردن ذخاير عايده از پيش‌فروش توكن‌هايشان هستند.

بيشتر بخوانيد: هر آنچه بايد راجع به ICO بايد بدانيد !

اتريوم در حال حاضر درخطر جدي قرار دارد. با اضافه شدن فشار فروش ICO ها به ماينرها، ريزش قيمت اتريوم مي‌تواند ادامه‌دار باشد. همه اين‌ها در يك دو راهي زندان ظريف قرار گرفته‌اند: با توجه به سقوط ۸۰ درصدي نسبت به قيمت‌هاي ژانويه، گزينه خروج از نگه‌داري اتريوم‌هاي باقيمانده شايد منطقي به نظر برسد. بااين‌حال در مجموع نگه‌داري آن‌ها نيز با توجه به نيازهاي عملياتي و هزينه‌ها عملاً غيرممكن به نظر مي‌رسد. همچنين به خاطر آوريد كه بازار ICO ها با اتريوم ۲۰۰ دلاري در سال ۲۰۱۷ نيز در حباب بود.

با استناد به اطلاعات پايگاه داده Santiment، موجودي تمامي ICO هايي كه كيف پول آن‌ها مشخص است نزديك به ۳٫۳ ميليون اتريوم مي‌باشد. در ۳۰ روز اخير ۱۳۵ هزار اتريوم از اين كيف پول‌ها انتقال‌يافته است. البته اتريوم‌هاي انتقال‌يافته به معني فروش آن‌ها نيست و احتمال دارد در كيف پول‌هاي جديد و تحت كنترل ICO ها باشند. با در نظر گرفتن فروش ۷۰ درصد از اتريوم‌هاي انتقال‌يافته در صرافي‌ها و ۱۰ درصد ديگر نيز به‌صورت مستقيم (نه از طريق صرافي‌ها)، تعداد اتريوم‌هايي كه ماهانه توسط ICO ها به فروش مي‌رسد چيزي معادل ۱۰۷ هزار اتريوم خواهد بود؛ يعني چيزي حدود ۳ درصد موجودي كل ICO ها.

همچنين با فرض اينكه سرمايه به‌دست آمده براي مخارج ماهانه كافي بوده و قيمت‌ها نيز ثابت باشند، ICO ها ۳ سال زمان براي توسعه يك محصول پايدار در اختيار خواهند داشت كه بالواقع فرصت زيادي است.

فشار فروش ناشي از ICO ها به چه شكل است؟ با فرض اينكه ۱) ۹۰ درصد سرمايه جمع شده از پيش‌فروش توكن‌ها در قالب اتريوم بوده، ۲) ميانگين قيمت فروش اتريوم در ماه آگوست ۳۱۲ دلار بوده، ۳) ICO هايي كه از آن‌ها اطلاعاتي در سايت Santiment موجود نيست (چيزي قريب به ۷۵ درصد ICO ها)، به مقدار مشابه اتريوم مي‌فروشند. با اين حساب عدد به‌دست آمده را بايد ۴ برابر كنيم. ۴) و اينكه دنياي ICO ها ۲۵ درصد بزرگ‌تر از چيزي است كه فكر مي‌كنيم.

با در نظر گرفتن همه اين موارد فشار حاصل از فروش ICO ها، روزانه نزديك به ۶ ميليون دلار است كه تنها كسري از مجموع فروش ماينرها و صرافي‌ها محسوب مي‌شود.

قابل‌توجه است كه طبق مقاله اخير Santiment، ميانگين فشار فروش ماهانه رصد شده از كيف پول‌هاي اتريوم در سال ۲۰۱۸ توسط ICO ها، ۳۱۲ هزار اتريوم بوده است كه در مقايسه با اطلاعات به‌دست آمده مي‌توان نتيجه گرفت فشار ناشي از فروش به طرز قابل‌توجهي اخيراً

كاهش‌يافته است. محاسبه دوباره با توجه به رقم ۳۱۲ هزار اتريوم، مدت‌زماني كه ICO ها براي تحويل يك محصول پايدار در اختيار دارند را به ۱۵ ماه كاهش و فشار فروش ناشي از ICO ها را تا ۱۴ ميليون دلار افزايش مي‌دهد.

استفاده از فرضيات فوق‌الذكر موجودي سرمايه ICO ها را ۱۸ ميليون اتريوم (۱۸ درصد كل اتريوم‌هاي در گردش) كه با قيمت‌هاي ماه آگوست ۶ ميليارد دلار ارزش دارند، برآورد مي‌كند. اين مسئله اختيار عمل را به ICO ها در جهت افزايش سرعت فروششان مي‌دهد.

ICO ها، با بيت كوين و اتريوم‌هاي باقي‌مانده در موجودي‌شان چه‌كار مي‌كنند؟ برخي از آن‌ها اين دارايي را در طول زمان نگه‌داري مي‌كنند. برخي چهره‌هاي تأثيرگذار در اين زمينه مانند ويتاليك بوترين و كانسن‌سيس (Consensys) كه سرمايه هنگفتي از اتريوم دارند، هر يك به‌گونه‌اي در حال جلوگيري از ريزش قيمت‌ها مي‌باشند. اخيراً نيز صحبت‌ها درباره خروج سرمايه از ICO ها در مقالات، اخبار، توييت‌ها و كانال‌هاي خصوصي گسترش يافته است.

نكته: تجزيه‌وتحليل فشار طبيعي فروشندگان شديداً به فرضياتش وابسته است. بسياري از اين فرضيات به نحوي با يكديگر در تضادند. خوانندگان مي‌توانند اين برگه را دانلود كرده و آن را با فرضيات خود مطابقت دهند.

چه چيزي باقي مانده است؟

چيزي كه باقي‌مانده يك كلاس دارايي با فشار فروش ثابت و قابل توجهي است كه توسط فشار خريد به‌صورت موقتي مهار شده است و براي مدتي طولاني با اين شرايط نبايد انتظار رشد قيمت را داشت. (بله اين يك ديدگاه خرسي است) كاربرد و ارزش اين كلاس دارايي هيچ كف خاصي ندارد. علي‌الخصوص بيت كوين، اين دارايي پرنوسان، كه مي‌تواند از ۱٬۰۰۰ دلار تا ۱۰٬۰۰۰ دلار افزايش يابد و دوباره به ۱٬۰۰۰ دلار برگردد. تجلي از بهشت تريدرها، سرزمين موعود قماربازان و جهنم سرمايه‌گذاران.

بااين‌وجود در چشم‌انداز بلندمدت به بيت كوين اميدوارم. تنها برخي پروتكل‌هاي توكن، برنامه‌هاي بلاك چيني و توكن‌هاي امنيتي به جريان اصلي راه خواهند يافت. تحليل صعودي‌ام از اين ماجرا را براي وقت ديگري نگه داشته‌ام.

منبع: hackernoon

مارك كارپلس (Mark Karpeles) مدير عامل سابق صرافي ورشكسته‌ي MT GOX، توسط دادستان‌هاي ژاپني به ۱۰ سال زندان محكوم شد.

به گزارش رسانه‌ي Mainichi، در روز چهارشنبه، شاكيان اين پرونده در دادگاه توكيو ادعا كردند كارپلس از سرمايه‌ي مشتريان براي مقاصد شخصي خود استفاده كرده است. گفته مي‌شود او از سپتامبر تا دسامبر ۲۰۱۳ مبلغ ۳۴۱ ميليون ين (۳ ميليون دلار) را از حساب بانكي صرافي به حساب شخصي خود منتقل كرده است. اين پول براي سرمايه‌گذاري در يك كسب و كار توسعه‌ي نرم‌افزار با انگيزه‌ي شخصي نقد شده است.

كارپلس همچنين در پرونده‌ي ديگري به دستكاري داده‌هاي سيستم مبادله براي ايجاد گردش مالي ساختگي متهم شد. اين موضوع در از بين بردن اعتماد كاربران بيت كوين نقش مهمي داشت. در سال ۲۰۱۷ كارپلس، در برابر اتهام اختلاس و سوء استفاده از داده‌هاي شخصي از خود دفاع كرده و چنين اتهاماتي را در آن زمان رد كرد. او در آوريل ۲۰۱۸ به خاطر ورشكستگي MT GOX عذرخواهي كرده و گفت:

من هرگز تصور نمي‌كردم همه چيز اينطور به پايان برسد و براي همه‌ي اتفاقاتي كه افتاده از تمام افرادي كه متضرر شده‌اند عذرخواهي مي‌كنم.

صرافي بيت كوين Mt. Gox رسما در آوريل ۲۰۱۴ پس از پذيرش بدهي ۶.۵ ميليارد يني (حدود ۶۵ ميليون دلار) در پي از دست دادن ۸۵۰,۰۰۰ بيت كوين به دليل يك رخنه امنيتي، اعلام ورشكستگي كرد.

اين پرونده از آن زمان تا حالا در حال بررسي بوده و در جولاي ۲۰۱۸، دادگاه راي توانبخشي شهرمندي (civil rehabilitation) را به نفع طلبكاران صادر كرد.

توضيح مترجم: قانون توانبخشي شهروندي و يا civil rehabilitation، يك كمپاني ورشكسته را مجبور مي‌كند يكسري از قوانين را به نفع طلبكاران جهت جبران بدهي خود تغيير دهد.

ماه گذشته Nobuaki Kobayashi، وكيل مدافع MT GOX براي به اجرا در آمدن قانون توانبخشي كه آخرين مهلت آن در ماه اكتبر بود، تا دسامبر زمان خواست.

منبع: coindesk

معاون فناوري و نوآوري وزارت ارتباطات و فناوري اطلاعات با اشاره به مزاياي زيرساخت فناوري ارزهاي ديجيتال گفت: فناوري بلاك چين زمينه افزايش راندمان و كاهش هزينه‌ها را فراهم مي‌كند.

به گزارش ايسنا، نصرالله جهانگرد با اشاره به تكنولوژي‌هاي جديد در حوزه خدمات مالي و بانكي، اظهار كرد:

تكنولوژي‌هاي نوظهور از جمله ارزهاي ديجيتال و بلاك چين در كنار هوش مصنوعي، اينترنت اشياء و نسل پنجم اينترنت، نظام بانكي را با تحولاتي بنيادين روبرو كرده كه در اين ميان سيستم بانكي ايران نيز در حال تغيير و تحولاتي است كه بايد به آن توجه ويژه داشت تا زيرساخت‌ها و خدمات نوين مالي ايجاد شود.

وي با بيان اين‌كه نظام بانكي كشور، خود را با فناوري‌هاي جديد به‌روز نكرده است، افزود:

سيستم بانكداري الكترونيك كشور با وجود رشد بسيار زياد طي سال‌هاي اخير از زيرساخت‌هاي فعلي نيز با تمام توان استفاده نكرده و براي حل مشكلات و ارائه خدمات جديد بايد به‌سوي شناخت و استفاده از زيرساخت فناوري‌هاي قدرتمند و كاربردي جديد حركت كند تا بتوان نواقص بانكداري الكترونيكي را پوشش داد و ارزش‌افزوده‌هاي جديدي از طريق فناوري‌ها و بازيگران جديد در حوزه بانكي ايجاد كرد.

معاون وزير ارتباطات و فناوري اطلاعات درباره مواضع حاكميت براي ارزهاي ديجيتال و بلاك چين، گفت:

فناوري بلاك چين علاوه بر افزايش راندمان و كاهش هزينه‌ها درزمينهٔ شفافيت عملكرد موثري دارد كه مي‌تواند زيرساخت‌هاي مختلف كشور را متحول و هوشمند كند كه اين مساله موردتوجه حاكميت است؛ همچنين ارزهاي ديجيتال با توجه به قابليت تسهيل درزمينهٔ پرداخت‌هاي خُرد و تجاري و قرار گرفتن ايران در شرايط تحريمي و فشارهاي ظالمانه دولت آمريكا نيز از موضوعات موردتوجه در دولت و مجلس است كه انتظار مي‌رود به‌زودي با توجه به اولويتي مهم تعيين تكليف شود.

جهانگرد با اشاره به فناوري ارزهاي ديجيتالي شده، تأكيد كرد:

تكنولوژي ارز ديجيتال فرصتي جديد و بزرگ براي اقتصاد جهاني و نظام بانكي و مالي ايران به شمار مي‌رود كه موردتوجه وزارت ارتباطات و فناوري اطلاعات است و بانك مركزي به‌عنوان رگولاتور پولي و بانكي با تصميمات سنجيده و تعامل بين دستگاهي مي‌تواند اين فناوري را در كشور توسعه دهد.

وي بر ضرورت سياست‌گذاري درزمينهٔ فناوري‌هاي نوين تأكيد و اظهار كرد:

يكي از مسائل مهم درزمينهٔ به‌كارگيري و رشد نظام بانكي كشور در حوزه فناوري‌هاي جديد از جمله بلاك چين و ارزهاي ديجيتال تعيين سياست و مقررات گذاري به شمار مي‌رود كه بايد هرچه سريع‌تر توسط بانك مركزي و دولت انجام شود تا بتوان از اين فناوري‌ها براي خلق ارزش‌افزوده و كمك به اقتصاد كشور استفاده شود و در غير اين صورت شاهد ضررهايي بدون جبران و سخت براي سيستم اقتصادي خواهيم بود.

به گزارش ايسنا، اهميت ارزهاي ديجيتال، بانكداري ديجيتال و بلاك چين امروز بيش از پيش در نظام اقتصادي و بانكي كشور خودنمايي مي‌كند و در همين راستا هشتمين همايش سالانه بانكداري الكترونيك و نظام‌هاي پرداخت نيز امسال با موضوع انقلاب بلاك چين در روزهاي ۹ و ۱۰ بهمن‌ماه برگزار مي‌شود.

مايكل نووگراتز (Michael Novogratz)، مدير سابق صندوق سرمايه‌ي وال‌استريت كه به عنوان يكي از بزرگترين طرفدار بيت كوين نيز شناخته مي‌شود، باوجود سقوط شديد بازار در سال ۲۰۱۸ همچنان به آينده‌ي بيت كوين خوش‌بين است.

اين سرمايه‌گذار معتقد است كه بيت كوين تبديل به «طلاي ديجيتال» و ذخيره ارزشي مانند طلا خواهد شد.

حالا من چهره زشت ارزهاي ديجيتال هستم

مايكل نووگراتز

نووگراتز كه درباره بيت كوين در گذشته پيش‌بيني‌هاي دقيقي انجام داده ، اعتراف كرد كه اخيراً دچار اشتباه شده است. او در مصاحبه‌اي با بلومبرگ در اين خصوص گفت:

براي مدتي، اظهارنظرهاي فوق‌العاده خوبي را داشتم. در آن زمان چهره‌ي خوب بازار ارزهاي ديجيتال بودم اما در حال حاضر تبديل به چهره‌ي زشت اين بازار شده‌ام.

در جولاي ۲۰۱۸، نووگراتز اذعان داشت كه قيمت بيت كوين اكنون در كف خود قرار دارد و براي جذب سرمايه‌گذاري موسسات در اين بازار، به شفافيت مقرراتي نياز است.

وي درباره پيش‌بيني اشتباه خود گفت كه «بيت كوين براي ۴ ماه در قيمت ۶,۲۰۰ دلار باقي مانده بود و من احساس كردم كه فروش به اتمام رسيده است.» همچنين وي اظهار داشت كه هاردفورك بيت كوين كش و محكوميت ICOها از جانب كميسيون بورس و اوراق بهادار آمريكا (SEC)، از دلايل اصلي ايجاد هراس در بسياري از سرمايه‌گذاران شده است.

علي‌رغم اين موارد، هنوز نووگراتز به آينده‌ي بيت كوين ديد مثبتي دارد، و معتقد است كه بيت كوين مي‌تواند «طلاي ديجيتال» شود.

من به شدت معتقدم كه بيت كوين به طلاي ديجيتال تبديل خواهد شد. اين بدين معناست كه در ميان تعداد كثيري از ارزها، فقط يكي از آن‌ها به عنوان طرح هرمي قانوني، درست مانند آنچه كه طلا هست، عمل مي‌كند.

بانك Galaxy Digital در معرض ورشكستگي

يكي از فعاليت‌هاي نووگراتز در عرصه‌ي ارزهاي ديجيتال، ايجاد بانك Galaxy Digital LP بوده است كه تجارت خود را در آگوست ۲۰۱۸ شروع كرد.

اين بانك شروع بسيار بي‌ثباتي داشت، كه ۲۰ درصد از سهام خود را در يك روز از دست داد. همچنين اين بانك در سه ماه اول سال ۲۰۱۸ حدود ۱۳۴ ميليون دلار ضرر را متحمل شده است. در آن‌ زمان نووگراتز، اين شريك سابق بانك گلدمن ساكس، بار ديگر گفت كه تقريباً به كف قيمت رسيده‌ايم.

به هر حال از آن زمان تاكنون بازار درگير افت شديدي شده و قيمت بيت كوين نسبت به آن موقع ۶۰ درصد از ارزش خود را از دست داده است. با اين وجود، نووگراتز مي‌گويد كه وضعيت آنطوري كه به نظر مي‌رسد داراماتيك نيست.

ما صاحب كسب‌وكاري هستيم كه اگر سال ديگر پول نداشته باشد ممكن است ورشكست شويم. ما عصبي نيستيم؛ ما فقط نااميد شديم كه سرمايه‌گذاران ما پول زيادي را از دست داده‌اند. ما پول زيادي را براي ايجاد يك كسب‌وكار بلند مدت تهيه‌كرده‌ايم.

منبع:bitcoinist